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涨幅近300%!不炒热点从生活挖掘牛股,潮金投资揭秘它的夺冠秘笈!

2019-03-12 16:35????来源:东方经济网????? 字号:

  私募排排网 莫静

  受累于国内经济去杠杆、美联储加息及中美贸易战的影响,在内外部各种因素作用下,2018年A股市场持续下行,全年开启“跌跌不休”模式,主要市场指数跌幅均超过20%。沪深两市全年上涨个股不足10%,远远落后于全球主要资本市场。在股市持续低迷的市场环境下,私募基金也不容乐观,2018年私募八大策略平均收益-4.80%,股票策略私募平均收益 ,近九成股票型私募以亏损来告别寒冷的2018年。

  即便是在市场环境如此糟糕的2018年里,依然有部分业绩优秀的私募在暴跌之下逆势走出一波独特行情,取得十分亮眼的收益。近期,私募排排网采访了2018年股票策略私募排行榜冠军潮金投资,带你挖掘这家轻私募的财富密码与独特的选股秘笈。

  逆市增长,问鼎2018年度私募冠军

  在牛市里能涨的基金比比皆是,但在熊市里能抗跌并上涨的基金却是百里挑一。在2018年的资本市场寒冬中,私募行业可谓是满盘皆墨,近九成以上的股票型私募产品折戟告负。在市场收益一片惨淡之中,潮金投资异军突起,在股市暴跌之中强势走出逆市行情,旗下产品“产融 1 号”更是凭借着令人瞩目的收益一举斩获 2018 年度私募冠军。

  

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  对于问鼎私募冠军,潮金投资投资总监兼投资委员会主任刘跃透露,产品能夺冠是在自己的意料之外的。在2018年初的时候,潮金投资所定下的目标是年度获利 20%~30% 即可,在去年的八月份,同期几家领先私募产品净值均遥遥领先于潮金旗下产品。直到11月份才突然发现,“产融1号”的产品净值收益在所有私募产品中排名第六,相比于第一名而言仅仅只有 10% 的差距。在分析了当时的市场环境以及冠亚军私募产品风格和持仓后,潮金投资决定冲刺一下冠军,所以才重新选择建仓入场。

  潮金投资于2014年成立于广州,拥有一支在资产管理与投资银行等领域有着丰富理论素养和实践经验的专业团队,曾经帮助潮汕商会做并购重组和二级市场投资,目前的客户群体也是以潮商为主。潮金投资在投资标的上跟其他私募也有所不同,选股过程中更偏向于安全性投资,公司对于大盘和基本面研究具有相对丰富的经验,研究能力也处于行业前沿。

  潮金投资近一年收益曲线

  

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  (数据来源:私募排排网)

  不仅仅问鼎了2018年的私募冠军,潮金投资还顺利避开了之前出现过的九次股灾,在风险的控制上,潮金投资有着自己的独特逻辑和判断方法。投资总监刘跃介绍,在去年的市场中,除了10月份出现的低点以外,其它的大涨和大跌的行情基本上潮金投资都能提前判断出来。

  在每年年初投资的时候,潮金投资都会把一年的12个月分为两轮行情,一轮是上半年,一轮是下半年。而在这两轮行情中,会在其中判断出安全与危险的月份,在安全的月份仓位会相应提高,而在危险的月份会进行适当的减仓。在将月份判断下来后,就重点看盘面,因为做预测也无法精准的知道每个月的具体走势,因此还需要看盘面。

  比如股市出现了0.5%家跌停的情况下,潮金投资通常都是选择减仓不买股票的,除非是那家股票尤其的好,如果市场上每天都有几十家涨停而没有跌停,那就会加大持仓。

  对于怎么分析出哪个季度哪个月安全呢?投资总监刘跃介绍,这很简单,很少去看网上的热点信息,在看完一个政策后,就直接去问银行理财经理。问他们今年的银根紧不紧,如果银行的银根很紧的话,在贷款较难之下,整个社会的流动性肯定会紧张。而在去年的大多数时候都是比较紧张的,所以去年潮金投资做了很多的风险控制,在投资上也会非常的谨慎。

  “有时候我们宁可错过,也不想去冒险。”这也是大家看到潮金投资旗下产品曾经出现空仓三个月甚至空仓半年情况的原因,在市场上看到私募基金空仓这么久的情况是十分罕见的。潮金投资认为当市场上基本上没什么机会且风险非常大的时候,除非是发现这家公司真的发展得很好,对它也很有信心,才会持有一定比例的仓位,否则都会选择减仓或空仓。凭借着对市场行情所具备的精准判断能力,潮金投资旗下产品一路跑赢大盘,在萧条的市场环境下,斩获了超过150%的收益,成立以来涨幅更是高达300%。

  

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  从生活中挖掘出真正的牛股

  对于大盘和基本面的独特研究是潮金投资在行业中的一大优势所在,而“生活观察加深度调研”更是潮金投资选出牛股的关键所在。与其他的投资机构不同的是,潮金投资在选股上从来都不炒概念,在投资方面紧跟生活,从生活中去挖掘真正的牛股,而不是从热点炒作中去挖掘牛股。

  

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  投资总监刘跃介绍,旗下产品在11 月的净值大涨主要得益于养殖板块的爆发,其实下半年以来,养殖股是其建仓的主要标的,而在2018年的仓位中,海天味业等酱油股也曾现身潮金投资 2018 年上半年重仓股名单中。

www.yabo88 com   “当时我们主要发现这些股票非常好,也是我们非常熟悉的品牌,尤其是海天味业,我们选了股票之后会有专门的人去考察,潮商里面批发市场的人是最多的,我们在批发市场了解到,两家公司好评都非常高,也非常好卖。其中是海天在2017年和2018年还经常会出现断货。这句话就警醒了我们,一个一千多亿的公司,生产的产品还会断货,即每个季度的最后一个月都会断货,此外还想起了海天在前两年还有提价。一个是断货,一个是提价,说明这个公司的市场状况和未来业绩都没有问题。”投资总监刘跃介绍道。

  除了在生活中挖掘个股以外,潮金投资认为读懂上市企业财报是挖掘牛股的重要一步。在2018年的特殊年份,去杠杆导致流动性不足,从而让企业缺乏资金。在这样的大环境下,潮金投资在2018年选股时坚决避开了三类股票:

作者:佚名 ??责任编辑:刘洋
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